(Bloomberg) — As bolsas globais registraram ganhos modestos, enquanto os investidores se preparavam para uma semana movimentada de dados dos EUA que lançarão luz sobre a saúde da maior economia do mundo e as perspectivas para as taxas de juros do Federal Reserve.
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A maioria dos setores bolsistas europeus subiu, com o índice Stoxx 600 a conseguir atingir um quinto dia de ganhos. O índice de ações asiático caiu dos seus níveis mais elevados durante a sessão, enquanto os futuros dos EUA permaneceram estáveis. As ações do Grupo BT subiram mais de 7% em Londres depois de a Bharti Global ter concordado em comprar uma participação de cerca de 24,5% na empresa de transportes britânica.
Houve algum alívio na volatilidade que varreu os mercados na semana passada, alimentada pelos receios de que a Reserva Federal esteja a esperar demasiado tempo para cortar as taxas de juro. O Índice de Volatilidade da Bolsa Mercantil de Chicago – um indicador do medo em Wall Street – recuou dos seus níveis mais elevados desde os primeiros dias da pandemia da COVID-19.
“O céu ainda não está completamente claro, mas há vários motivos que sugerem que alguns mares relativamente mais calmos estão à frente”, disseram analistas da Nomura Holdings em nota, citando preocupações atenuadas sobre uma recessão nos Estados Unidos e menores chances de o Banco do Japão adotar uma política muito agressiva entre os motivos do otimismo.
Não há certeza de que a relativa calma continuará, já que os dados de inflação dos EUA na quarta-feira são o principal evento que influenciará o mercado durante a semana. De acordo com o Citigroup, os traders estão a preparar-se para que o S&P 500 se mova 1,2% em qualquer direção quando o relatório do IPC for divulgado.
Entretanto, embora os mercados obrigacionistas tenham mudado para o preço do Fed “ficando para trás”, os riscos não são “capitalizados nos actuais múltiplos de acções”, de acordo com estrategistas do Morgan Stanley. A equipa liderada por Michael Wilson afirma que o crescimento económico é a principal preocupação dos investidores, e não a inflação e as taxas de juro.
“Os mercados procuram um melhor crescimento ou mais apoio político para recuperar o seu entusiasmo. Não vemos nenhuma evidência firme em qualquer direção no curto prazo, deixando o índice a ser negociado num intervalo estreito neste momento”, escreveu a equipa numa nota. .
Nas moedas, o iene registrou sua maior queda em relação ao dólar entre as principais moedas na segunda-feira. O iene subiu na semana passada, com os investidores a reduzirem as apostas pessimistas na sequência da subida das taxas de juro do Banco do Japão, levando a um ciclo de feedback negativo, à medida que os investidores abandonavam as negociações de juros que ricocheteavam nos mercados globais. Os rendimentos do Tesouro também subiram.
O Índice de Preços no Consumidor dos EUA deverá aumentar 0,2% em relação a Junho, tanto para o valor principal como para o chamado índice central que exclui alimentos e energia. Mas medidas modestas podem não ser suficientes para desviar a Fed do amplamente esperado corte da taxa de juro no próximo mês.
No final da semana, a Governadora da Reserva Federal, Michelle Bowman, disse que ainda vê riscos positivos para a inflação e a força contínua do mercado de trabalho, indicando que pode não estar pronta para apoiar a redução das taxas de juro quando os governadores dos bancos centrais dos EUA se reunirem em Setembro próximo. Os mercados financeiros precificaram um corte total das taxas em Setembro e cerca de 100 pontos base de flexibilização para este ano, de acordo com dados de swaps compilados pela Bloomberg.
Nas commodities, os preços do petróleo subiram na segunda-feira, ampliando os ganhos de 4,5% da semana passada. Algumas das principais refinarias de petróleo dos Estados Unidos estão a reduzir as operações nas suas instalações neste trimestre, o que aumenta as preocupações sobre a formação de um excedente global de petróleo bruto. O ouro subiu ligeiramente.
Alguns eventos importantes desta semana:
Índice de Preços ao Consumidor e Produção Industrial da Índia, segunda-feira
Confiança do consumidor na Austrália, terça-feira
Índice de preços ao produtor do Japão, terça-feira
Desemprego na África do Sul, terça-feira
Pedidos de auxílio-desemprego no Reino Unido, desemprego, terça-feira
Lucros da Home Depot, terça-feira
Índice de Preços ao Produtor dos EUA, terça-feira
O presidente do Fed de Atlanta, Rafael Boucek, fala terça-feira
PIB da zona euro, produção industrial, quarta-feira
Decisão sobre a taxa de juros da Nova Zelândia, quarta-feira
Taxa de desemprego na Coreia do Sul, quarta-feira
Índice de preços ao consumidor na Polônia, quarta-feira
Índice de Preços ao Consumidor do Reino Unido, quarta-feira
Índice de Preços ao Consumidor dos EUA, quarta-feira
Desemprego na Austrália quinta-feira
PIB japonês, produção industrial, quinta-feira
Decisão sobre taxa de juros nas Filipinas, quinta-feira
Preços da habitação, vendas no varejo e produção industrial na China, quinta-feira
Decisão sobre taxas de juros na Noruega, quinta-feira
Produção Industrial do Reino Unido, PIB, quinta-feira
Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA, vendas no varejo e produção industrial, quinta-feira
O presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, e o presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, falam na quinta-feira
Lucros do Grupo Alibaba e do Walmart na quinta-feira
Taxa de desemprego de Hong Kong, PIB, sexta-feira
PIB de Taiwan, sexta-feira
A construção de casas começa nos Estados Unidos e o Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan, sexta-feira
O presidente do Fed de Chicago, Austin Goolsbee, fala na sexta-feira
Os decisores políticos do banco central cortaram as taxas de juro em 50 pontos base, marcando o seu primeiro corte em quatro anos.
Esta mudança aumenta a taxa de fundos federais para uma faixa de 4,75% a 5,00%.
–Darla Mercado
Rick Reeder, da BlackRock, diz que devemos capitalizar a “era de ouro” da renda fixa
Com a probabilidade de cortes nas taxas de juro por parte da Reserva Federal dos EUA, os investidores devem aproveitar ao máximo a “era de ouro do rendimento fixo” agora, de acordo com Rick Reeder, diretor global de investimentos de rendimento fixo da BlackRock.
Ele acredita que o mercado está a passar por uma reviravolta, em que as ações deixarão de ter um desempenho melhor do que “bom” e as ações de tecnologia deixarão de desfrutar da “febre” de que outrora gozaram. Em vez disso, os investidores deveriam comprar o rendimento “e vê-lo fazer o seu trabalho”, disse ele.
“A ideia de 'Oh meu Deus, posso manter esses retornos por três a cinco anos – e você não precisa esperar 30 anos – posso manter esses retornos por três a cinco anos'”, disse Reeder, que gerencia o Fundo de Renda Flexível BlackRock (BINC). “Cinco anos à frente. Acho que é uma ideia muito convincente.”
Para saber onde o Reader está investindo atualmente, leia a matéria completa aqui.
-Michelle Fox
Qual é a posição dos mercados antes da decisão do Fed?
As principais médias flutuaram perto da linha plana à medida que se aproximava a decisão da Reserva Federal sobre a taxa de juro. A partir das 13h39 EST, Standard & Poor's 500 E o Composto Nasdaq Aumentou cerca de 0,1%. Média Industrial Dow Jones O S&P 500 subiu cerca de 28 pontos, ou pouco menos de 0,1%.
Os rendimentos do Tesouro subiram, à medida que as taxas de juros subiram vínculo de 10 anos Foi negociado em torno de 3,67%, reflectindo uma subida de cerca de 4 pontos base. Rendimento dos títulos do Tesouro de dois anos Acrescentou cerca de 5 pontos base para negociação a 3,64%.
–Darla Mercado
A expectativa é que os preços caiam. Reabasteça seus ativos de renda fixa
O regime de taxas de juro elevadas da Reserva Federal dos EUA – com o objectivo actual entre 5,25% e 5,5% – recompensou os investidores que estacionaram o seu dinheiro em fundos do mercado monetário e certificados de depósitos de alto rendimento, mas essa festa está prestes a acabar.
Espera-se que os elevados rendimentos do numerário caiam quando a Fed baixar as taxas de juro, o que significa que os investidores deverão redistribuir parte desse dinheiro em obrigações de maior duração.
As obrigações de prazo intermédio permitem aos investidores beneficiar dos actuais rendimentos elevados, ao mesmo tempo que mitigam a exposição às drásticas flutuações de preços associadas às taxas de juro.
Os assinantes do CNBC Pro podem ler a história completa aqui.
–Darla Mercado
CNBC Pro: O que o mercado de ações faz historicamente após o primeiro corte da taxa de juros do Fed
Com a expectativa de que o Federal Reserve dos EUA corte as taxas de juros pela primeira vez em quatro anos na quarta-feira, é hora de dar uma olhada no desempenho do mercado de ações no início dos ciclos de flexibilização anteriores.
Os dados históricos mostram que, historicamente, o que o mercado de ações fez após o primeiro corte das taxas de juro por parte do Fed dependeu em grande parte da economia. No geral, em todos os ciclos, o desempenho do S&P 500 após o primeiro corte nas taxas foi largamente positivo, mas com algumas falhas significativas quando a economia afundou.
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-Sarah Maine
Estas são as ações de dividendos mais atraentes para comprar antes do ciclo de corte das taxas de juros do Fed
Existem algumas ações de elevado rendimento – incluindo vários nomes do setor energético como a Exxon Mobil e a ConocoPhillips – com um forte potencial de valorização que os investidores podem aproveitar, uma vez que se espera que a Reserva Federal comece a cortar as taxas de juro.
Taxas de juro mais baixas tornariam os rendimentos das ações com dividendos mais atrativos, o que aumentaria o valor do grupo. Estas acções também podem ser utilizadas como uma cobertura fiável contra qualquer abrandamento económico, caso os bancos centrais acabem por não cumprir as reduções das taxas de juro.
Usando a ferramenta CNBC Pro Stock Screener, procuramos ações com rendimento de dividendos acima de 3% e baixo índice de endividamento abaixo de 60%. Portanto, essas ações geram grandes pagamentos e têm dívidas baixas, o que significa que devem ser capazes de continuar a pagar esses dividendos. Também deverá ver um aumento de 10% ou mais, segundo analistas.
Clique aqui para ver os resultados no Stock Screener do CNBC Pro e criar seu próprio screener. Leia a história completa no CNBC Pro.
Aqui estão algumas ações que vão bem quando o Fed corta as taxas de juros sem provocar uma recessão
Muitos investidores apostam que a Fed será capaz de evitar uma recessão aliviando a política monetária dos seus níveis actuais.
Neste contexto, o CNBC Pro examinou ações que tiveram um bom desempenho quando o Fed cortou as taxas de juro sem desencadear uma recessão. Entre os nomes selecionados com sucesso: Nike, Amgen e UnitedHealth.
Os assinantes do CNBC Pro podem ler a lista completa aqui.
—Fred Imbert
Mais do que apenas um corte nas taxas: o que podemos esperar da decisão do Fed?
Os comerciantes aguardam ansiosamente a decisão da Reserva Federal sobre as taxas de juro – e espera-se que a conclusão da reunião de dois dias do banco central seja interessante.
Espera-se que a Reserva Federal reduza as taxas de juro pela primeira vez desde 2020, mas os mercados estão divididos sobre se os decisores políticos reduzirão as taxas em 25 pontos base ou 50 pontos base. Um ponto base é igual a um centésimo de centésimo. Atualmente, a meta de taxa de juros do Fed é de 5,25% a 5,5%.
Wall Street também analisará o “gráfico de pontos” publicado pela Reserva Federal, onde os decisores políticos partilham as suas expectativas para as taxas de juro nos próximos anos. No final desta reunião, os responsáveis do banco central também divulgarão o seu resumo das perspectivas económicas, que inclui previsões para o PIB e a inflação.
Leia mais de Jeff Cox da CNBC sobre o que os investidores podem esperar do Fed.
–Darla Mercado
É aqui que estão os preços ao consumidor, já que os mercados antecipam um corte do Fed
Espera-se que o Federal Reserve reduza as taxas de juros pela primeira vez na quarta-feira, após mais de dois anos de política monetária restritiva. A faixa-alvo da taxa de juros do banco central está atualmente entre 5,25% e 5,50%.
As altas taxas de juros têm sido difíceis para os mutuários, com a taxa hipotecária fixa de 30 anos subindo para 6,12% na semana de 13 de setembro, de acordo com o Mortgage News Daily. Isto representa um aumento em relação aos 4,29% durante a semana de 11 de março de 2022, antes de o Fed começar a aumentar as taxas de juros pela primeira vez.
Os empréstimos para aquisição de habitação também se tornaram mais caros, com as taxas subindo para 8,49% na semana passada, em comparação com 5,96% em março de 2022, de acordo com o Bankrate. As taxas de juros do cartão de crédito também saltaram mais de 400 pontos base desde que o Fed iniciou os aumentos das taxas, subindo para 20,78% na semana passada, de acordo com o Bankrate. Um ponto base é igual a um centésimo de um por cento.
Contudo, a política agressiva do Fed ofereceu um raio de esperança aos poupadores. O rendimento anual relativo do certificado de depósito de cinco anos saltou para 2,87%, acima dos 0,5% em março de 2022, de acordo com Haver. Os rendimentos dos fundos do mercado monetário também aumentaram, fixando-se em 0,46% na semana passada, contra os 0,08% pagos antes de o Fed começar a apertar a política em março de 2022, de acordo com Haver.
– Darla Mercado, Nick Wells
A incerteza está aumentando sobre o tamanho potencial dos cortes nas taxas de juros do Fed antes que uma decisão seja tomada
Nas horas que antecederam a decisão da Fed sobre a taxa de juro, os investidores permaneceram divididos sobre até que ponto os decisores políticos reduziriam as taxas de juro.
As negociações de futuros dos fundos do Fed indicam uma chance de 55% de que as autoridades do banco central reduzam as taxas de juros em 50 pontos base, de acordo com Ferramenta CME FedWatchTambém indica uma probabilidade de 45% de que a Fed reduza as taxas de juro em 25 pontos base. Atualmente, a faixa-alvo da taxa de juros do Fed está entre 5,25% e 5,50%. Um ponto base é igual a um centésimo de centésimo.
Aditya Bhave, economista-chefe do Bank of America para os EUA, disse que os investidores devem observar o que desejam. A empresa espera um corte de 25 pontos base na quarta-feira, alertando que um corte de 50 pontos base pode acabar sendo um sinal preocupante.
“Os ativos de risco podem inicialmente subir devido a esta surpresa pacífica”, escreveu Bhave na quarta-feira. “Mas alertamos os investidores de que um corte de 50 pontos base na taxa significa que o Fed está a tornar-se menos confiante na possibilidade de uma aterragem suave”.
Num movimento surpreendente, Michael Conway, Starbucks O CEO da América do Norte (NASDAQ:SBUX) renunciou, após apenas seis meses no cargo.
O que aconteceuConway, que assumiu em abril, informou a empresa sobre sua decisão na semana passada, de acordo com um documento da SEC. Ele permanecerá na empresa até 30 de novembro para auxiliar na transição de liderança, concluindo seu mandato de 11 anos na Starbucks, segundo o Business Insider. Foi relatado Terça-feira.
Não perca:
Antes de assumir a função de CEO da América do Norte, Conway atuou como Presidente do Grupo de Desenvolvimento Internacional e Desenvolvimento de Canais e Presidente da Starbucks Canadá. Sua nomeação fez parte dos esforços de reorganização empreendidos pelo ex-CEO Lakshman NarasimhanBloomberg observou em março passado:
Em vez de contratar um novo CEO para a América do Norte, a Starbucks anunciou… Sarah TrillingTrilling, o presidente norte-americano da empresa, supervisionará as operações de varejo em toda a região. Trilling está na Starbucks há 22 anos, gerenciando anteriormente 3.500 lojas como vice-presidente sênior de sua Divisão Norte.
O Wall Street Journal informou que a empresa pretende aumentar a eficiência da tomada de decisões, simplificando a sua estrutura de liderança. A saída de Conway segue-se a outras mudanças significativas de liderança, incluindo a recente nomeação de… Brian Nicolo ex-CEO da Chipotle, foi nomeado o novo CEO da Starbucks.
Os desafios operacionais impactaram as lojas Starbucks na América do Norte, onde pedidos complexos de bebidas, preços altos e tráfego desigual impactaram a equipe e a lucratividade. Nicol disse na semana passada que planeja renovar as operações e focar na experiência do cliente.
Por que isso é importante?Essa mudança de liderança ocorre em meio a uma série de mudanças estratégicas na Starbucks. Em março, a empresa anunciou uma nova estrutura de liderança geográfica para apoiar funções globais e nomeou a Conway CEO da América do Norte. Para liderar esta iniciativa.
Em agosto, foi nomeado Brian Nicol O novo CEO conseguiu aumentar o valor da Starbucks em mais de 15 mil milhões de dólares em apenas um dia. Nichol, conhecido por sua gestão bem-sucedida na Chipotle, pretende guiar a Starbucks em seus desafios atuais E melhore a experiência do cliente.
Em seu segundo dia como CEO, Niccol descreveu sua visão para reconectar a Starbucks com suas raízes nos cafés comunitários. Ele enfatizou a necessidade de assentos confortáveis e uma distinção clara entre serviços “take away” e “take away”. Para melhorar a experiência de compra na loja.
Leia a seguir:
Imagem de Sahin Sezer Dincer do Pixabay.
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O presidente da United Auto Workers, Sean Fine, disse na terça-feira que o sindicato planeja realizar uma votação de autorização de greve contra a Stellantis porque a montadora não cumpriu as garantias que fez no acordo trabalhista de 2023 que alcançou com o sindicato no final de uma greve de seis semanas.
Num discurso aos membros na noite de terça-feira, Fine disse que o sindicato está preparado para realizar uma votação de autorização de greve em uma ou mais filiais locais que representam os trabalhadores da Stellantis e pressionar esses trabalhadores a entrarem em greve se a empresa não atender às demandas do sindicato.
Durante o discurso, que foi transmitido ao vivo, Fine disse que o sindicato “realizará votações de autorização de greve em uma ou mais filiais locais da Stellantis. Permaneceremos unidos para fazer cumprir nosso contrato e salvar empregos americanos”.
Uma votação de greve é comum quando um contrato está chegando ao fim e as negociações para um novo acordo começam. No passado, o sindicato concordava em não fazer greve durante a vigência do contrato. Mas o sindicato conquistou o direito, nos acordos de 2023 com Stellantis, GM e Ford, de fazer greve durante o contrato se houver fechamento de fábricas ou outras violações das proteções trabalhistas.
Esta greve, se acontecer, seria sem precedentes.
“Estamos 100% certos e dentro da nossa autoridade para tomar medidas de greve, se necessário”, disse ele, acrescentando: “Estamos preparados para tomar medidas de greve para forçar a Stellantis a cumprir a sua promessa”.
A Stellantis, que fabrica veículos na América do Norte sob as marcas Jeep, Ram, Dodge e Chrysler, tinha 43.000 membros do UAW em todo o país em 19 fábricas em operação na época da greve do ano passado. É possível que, uma vez que apenas algumas fábricas locais votem pela greve, a greve ocorra apenas em algumas fábricas. Mas mesmo uma greve limitada pode afetar as operações em outras instalações da Stellantis.
Stellantis não respondeu imediatamente a um pedido de comentário sobre a declaração de Fine na terça-feira.
Questionada na segunda-feira sobre a acusação de práticas laborais injustas apresentada pelo UAW, a Stellantis disse que ainda não tinha visto a reclamação e não podia comentar diretamente sobre ela. Mas numa declaração enviada por e-mail, a empresa disse: “A empresa não violou os compromissos assumidos no Acordo Coletivo de Trabalho do UAW de 2023”.
“Tal como todos os nossos concorrentes, a Stellantis está a tentar gerir cuidadosamente como e quando introduzimos novos veículos no mercado, com foco em aumentar a nossa competitividade e garantir a nossa sustentabilidade e crescimento futuro”, afirmou a empresa na segunda-feira. “Comunicaremos nossos planos ao sindicato United Auto Workers no devido tempo.”
Mas Fine criticou esta declaração da Stellantis.
“Nós não somos o problema. O mercado não é o problema. (CEO da Stellantis) Carlos Tavares é o problema”, disse ele.
Esta é uma história em desenvolvimento e será atualizada.
